第十一章 国际金融机构.docx
- 文档编号:27916180
- 上传时间:2023-07-06
- 格式:DOCX
- 页数:36
- 大小:59.44KB
第十一章 国际金融机构.docx
《第十一章 国际金融机构.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《第十一章 国际金融机构.docx(36页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
第十一章国际金融机构
第十一章
国际金融机构
[学习目的]通过本章的学习,掌握国际货币基金组织、世界银行集团和国际清算银行的资金来源及其主要活动;了解亚洲开发银行、非洲开发银行及欧洲投资银行的主要业务特点;熟悉我国与全球性国际金融组织、区域性国际金融组织的关系。
[计划学时]二讲4学时
[重点与难点]
重点:
国际货币基金组织、世界银行的主要资金来源和主要业务特点。
难点:
IMF和世界银行的资金来源。
[教学方法]案例导课,分析引出内容,强调国际货币基金组织和世界银行的只要资金来源和主要业务特点,课堂精讲。
布置作业一次,并批改。
[教学手段与教具]教学大纲、教案、教材和其他相关教材,多媒体教学。
[教学过程设计]
第一讲(2个课时)
第一节国际金融组织概述
第二节全球性国际金融组织
第二讲(2个课时)
第二节区域性国际金融组织
布置作业:
本章节的作业形式:
纸制作业
关键词汇
国际金融组织(InternationalFinancialOrganizations)国际货币基金组织(InternationalMonetaryFund)世界银行(WorldBank)亚洲开发银行(AsianDevelopmentBank)区域性国际金融组织(RegionalInternationalFinancialOrganizations)
中国银行与亚洲开发银行将启动更广泛战略合作
2010年07月13日,中国银行代表团访问亚洲开发银行(ADB),双方一致同意将在地区贸易融资、清洁能源、基础设施、微型金融、机构能力建设等广泛领域寻求新的合作
机遇。
作为战略投资者,ADB自2006年以来共向中国银行提供了五大技术援助项目,涵盖公司治理、环境保护、反洗钱、反舞弊以及操作风险管理等领域。
ADB目前是中国银行的第五大股东,将继续保持中国银行的长期战略投资者身份。
“ADB和中国银行认为在未来几年双方将有机会在诸多重要领域加强合作,重点包括气候变化与低碳发展、基础设施投资、地区贸易融资、中小企业融资、微型金融、联合研究与知识分享以及公司治理与风险管理提升等。
”ADB私营业务局PhilipErquiaga局长表示。
ADB总部位于马尼拉,其宗旨是致力于通过促进全面经济增长、环境可持续增长以及地区一体化建设来减低亚洲和太平洋地区的贫困状况。
ADB于1966年建立,拥有67个成员国,其中48个成员来自该地区。
2009年,该行批准了一项总额达161亿美元的融资方案,具体运作方式包括贷款、赠予、担保、贸易融资设施、股权投资以及技术援助等。
ADB还曾协调安排联合融资32亿美元。
【资料来源:
】
第一节国际金融组织概述
一、国际金融机构的形成与发展
(一)国际金融机构的概念
国际金融机构指的是那些从事国际金融经营和管理等业务活动而又具有超国家性质的金融组织。
这类金融机构大多以银行的形式出现,也有的采用了基金组织、协会、公司等名称。
(二)国际金融机构的产生和发展
国际金融机构的产生和发展是同客观的世界经济状况密切相连的。
在第一次世界大战前,主要资本主义国家的货币信用和国际结算制度尚未真正建立起来,它们的国际收支又大多呈现顺差,加之外汇汇率一向比较稳定,彼此在国际金融领域的矛盾并不尖锐,所以当时尚不具备产生国际金融机构的基础和条件。
第一次世界大战爆发以后,帝国主义国家之间的矛盾日益尖锐。
那些强大的帝国主义国家不仅运用自己的经济、政治和军事力量,还希望利用国际组织来控制其他国家,因此提出了建立国际金融组织的问题。
同时,由于通货膨胀的日益严重和国际收支逆差不断扩大,使多数资本主义国家在货币、外汇和国际结算方面发生了很大的困难,进而促进了国际金融组织的建立,以建立一个国际经济新秩序。
第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款问题,由英国、法国、意大利、德国、比利时、日本6国的中央银行和代表美国银行界的美国摩根银行,于1930年5月在瑞士成立了国际清算银行,这是世界上建立的第一个国际金融机构。
第二次世界大战初期,激化了资本主义矛盾,使世界金融状况陷于严重危机之中,西方资本主义国家的货币信用制度与国际收支危机更为加深。
与此同时,帝国主义殖民体系瓦解之后,亚洲、非洲和拉丁美洲新独立的发展中国家,迫切要求发展民族经济,这些国家希望借助国际组织来保护他们的利益。
而美国在两次世界大战中积累了大量的财富,因此美国打算利用国际金融组织冲破其他国家的保护主义壁垒,对外进行经济扩张。
因此,在美国的积极策划之下,战后先后成立了国际货币基金组织、国际复兴开发银行(世界银行)、国际开发协会和国际金融公司等全球性国际金融组织。
另外还有亚洲开发银行等地区性的国际金融组织。
从1957年到70年代,欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区的国家,为抵制美国对国际金融事务的控制和操纵,通过互助合作方式,纷纷建立起区域性的国际金融机构,以适应本地区的实际需要,谋求本地区的经济发展。
1957年西欧共同体创立了欧洲投资银行。
1960年以后又先后成立了泛美开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织。
前苏联、东欧国家于1963年成立了国际经济合作银行,以后又成立了国际投资银行。
国际金融组织是当今世界经济生活中活动较为频繁、影响较为广泛的重要经济主体,通过有关政策建议和决定对成员国以及世界其他国家或地区有关政策施加影响,或者通过贷款、援助支持一些国家或地区发展,从而对国际金融乃至对整个世界经济产生影响。
二、国际金融机构的分类与作用
(一)国际金融机构的种类
按地区划分,可分为全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。
按资本来源,可分为由政府出资兴办的国际金融机构(如国际经济合作银行)、由私人集资兴办的国际金融机构(如西方国家的跨国银行)、由政府资本和私人资本合办的国际金融机构(如亚洲开发银行)。
按职能划分,可分为主要从事国际金融事务的协调和监督的国际金融机构、主要从事各种期限信贷的国际金融机构和主要从事国际结算的国际金融机构。
(二)国际金融机构的作用
国际金融机构建立以来,在加强国际经济、金融合作,发展世界经济及区域经济方面起了积极的作用,具体表现在:
(1)促进国际经济,特别是金融事务的协调与合作。
(2)向会员国提供短期资金,解决有些国家的国际收支逆差,这在一定程度上缓和了国际支付危机。
(3)提供长期发展建设资金,促进许多国家,特别是发展中国家的经济发展。
(4)调节国际清偿能力,特别是国际货币基金组织提供普通提款权和分配特别提款权,增强了会员国的偿债能力,适应了世界经济发展的需要。
(5)稳定汇率,促进国际贸易和国际投资的增长。
然而,又必须看到,目前的国际金融机构也存在一定的缺陷:
国际金融机构的领导权大都掌握在西方工业国家手里,发展中国家的意见和建议往往得不到充分的反映,很少付诸实施。
国际金融机构对发展中国家提供贷款的条件过分苛刻,有的要求支付负担颇重的利率,有的还常常干涉贷款国的经济发展计划乃至相关政策措施,更有甚者,这类贷款有时竟还成为发达国家打击和胁迫一些经济落后的国家改变其政治立场的手段。
现在发展中国家正通过各种形式来取得在国际金融机构内的平等权利。
第二节全球性国际金融组织
一、国际货币基金组织
国际货币基金组织(InternationalMonetaryFund,IMF)于1945年12月27日正式成立,1947年3月1日开始工作,1947年11月15日成为联合国的专门机构,总部设在华盛顿。
国际货币基金组织是为协调国际货币政策,加强货币合作而建立的政府间国际金融组织。
(一)成立及其宗旨
国际货币基金组织是根据1944年7月的《国际货币基金协定》而建立的,它是布雷顿森林会议协定的实施结果的重要组成部分。
根据该项协定,决定成立一个国际性常设金融机构,商议和促进国际货币合作和各国货币稳定,进一步推动国际贸易发展。
1945年12月,国际货币基金组织宣告成立。
该组织的宗旨是通过一个常设机构来促进国际货币合作,为国际货币问题的磋商和协作提供方法;通过国际贸易的扩大和平衡发展,把促进和保持成员国的就业、生产资源的发展、实际收入的提高,作为经济政策的首要目标;稳定国际汇率,在成员国之间保持有秩序的汇价安排,避免竞争性的汇价贬值;协助成员国建立经常性交易的多边支付制度,消除妨碍世界贸易的外汇管制;在有适当保证的条件下,基金组织向成员国临时提供普通资金,使其有信心利用此机会纠正国际收支的失调,而不采取危害本国或国际繁荣的措施;按照以上目的,缩短成员国国际收支不平衡的时间,减轻不平衡的程度等。
(二)组织结构和会员资格
基金组织的最高权力机构为理事会,由各成员派正、副理事各一名组成,一般由各国的财政部长或中央银行行长担任。
每年9月举行一次会议,各理事单独行使本国的投票权(各国投票权的大小由其所缴基金份额的多少决定);执行董事会负责日常工作,行使理事会委托的一切权力,由24名执行董事组成,其中8名由美、英、法、德、日、俄、中、沙特阿拉伯指派,其余16名执行董事由其他成员分别组成16个选区选举产生;中国为单独选区,亦占有一席。
执行董事每两年选举一次;总裁由执行董事会推选,负责基金组织的业务工作,任期5年,可连任,另外还有三名副总裁。
该组织临时委员会被看做是国际货币基金组织的决策和指导机构。
该委员会将在政策合作与协调特别是在制订中期战略方面充分发挥作用。
国际货币基金组织每年与世界银行共同举行年会。
加入国际货币基金组织的申请,首先会由基金组织的董事局审议。
之后,董事局会向管治委员会提交有关会员资格决议的报告,报告中会建议该申请国可以在基金中分到多少配额,以及条款。
管治委员会接纳申请后,该国需要修改法律,确认签署的入会文件,并承诺遵守基金组织的规则。
成员国的“配额”决定了一国的应付会费、投票力量、接受资金援助的份额,以及特别提款权(SDR)的数量。
中国是该组织创始国之一。
1980年4月17日,国际货币基金组织正式恢复中国的代表权。
截至2012年6月,中国在该组织中的份额为95.259亿特别提款权,占总份额的4%。
中国共拥有9298张选票,占总投票权的3.81%。
中国自1980年恢复在货币基金组织的席位后单独组成一个选区并派一名执行董事。
1991年,该组织在北京设立常驻代表处。
(三)职能与作用
自成立之日起,国际货币基金组织(IMF)一直将维护国际金融稳定当作首要和核心任务。
60多年来,国际金融市场上经历了翻天覆地的变化,IMF的职能也在相应地不断进行调整。
1.布雷顿森林体系下IMF的作用
在布雷顿森林体系下,IMF的主要作用就是维护成员国之间汇率的稳定,当成员国国际收支出现“根本性失衡”时,IMF将与其协商调整汇率平价以及提供流动性援助等事宜。
在布雷顿森林体系下,IMF从成立到20世纪70年代初期,在促进国际货币合作、扩大世界贸易、建立多边支付体系以及稳定国际金融秩序等诸多方而都做出了积极的贡献。
但是,由于布雷顿森林体系以美元作为本位货币,而且作为国际货币合作一方的发展中国家在IMF中处于弱势地位,因此IMF在促进国际经济体系稳定中的作用受到影响。
按照布雷顿森林体系设计者的初衷,IMF应该是一种国际贷款联盟,当成员国出现流动性困难时,IMF应动用资源予以援助,这种援助是借助IMF的份额实现的。
份额由各国经济实力决定,并通过一定的指标和权重计算出来。
但是20世纪60~70年代以后,IMF的资金储备大幅下降。
它干预与调节国际货币汇率的能力也随之下降,使它不能有效地发挥稳定国际金融秩序的功能。
根据IMF的《国际货币基金协定》,要增加IMF的资金储备,就必须调整成员国的基金份额,但由于份额决定着各成员国分配特别提款权(SDR)的比例、投票权和贷款数额,也决定着各成员国在IMF的权利和地位,因此调整基金份额并不是IMF能轻易做到的事情。
2.牙买加体系下IMF的作用
在牙买加体系下,IMF不再承担维护固定汇率制的义务,这一阶段IMF的主要任务突出表现为经济监督与条件性贷款。
当成员国发生金融危机时,IMF承担起“救火队”的任务;在国际债权人与债务人谈判时,IMF充当“调解人”的角色。
IMF通过这些工作,维持国际金融体系的稳定,为国际贸易、世界经济的稳定发展创造有利条件。
从20世纪80年代发生债务危机的拉美国家,到90年代发生金融危机的墨西哥及东南亚国家,再到21世纪初发生金融危机的阿根廷,都能看到IMF为应对危机而奔波的身影。
但是,与此同时,人们对IMF的指责与批评之声也不绝于耳。
IMF在给危机国提供紧急援助贷款时,往往附带很多苛刻的条件,如要求危机国紧缩货币与财政政策,取消经常项目管制,开放资本市场等。
同时,接受IMF贷款援助的国家必须接受IMF的经济监督。
而实际效果表明,许多接受IMF贷款条件的国家,虽然其金融体系得到了挽救,但经济却陷于深度衰退之中。
半个多世纪以来的事实也说明,IMF关心的是危机国家的财政和货币政策,而且深深地介入到这些国家的内部事务当中,如要求危机国进行经济结构调整、取消补贴、根除腐败、加强竞争等,这引起了人们的极大质疑。
另外,在牙买加体系下,IMF对危机国是否提供援助、援助程度如何等都要视危机对大国利益的影响程度而定,这使IMF受到大国意志的左右。
60多年来,IMF在维持国际经济秩序、维护国际金融稳定方面作出了重要贡献,面对国际社会中出现的新问题、新情况,IMF也在不断地对自身职能进行调整,以更好地适应变化的国际环境,发挥应有的作用。
然而不可否认,经过60多年的变化,IMF正从一个成员国之间维持固定汇率制度、为逆差国提供资金援助、建立多边支付体系的互助机构演变成维护国际金融体系稳定的监督机构,而这种监督受大国的影响较大,这一问题已得到国际社会的密切关注。
IMF也在试图规划中期发展战略以改善自身的治理问题,但相关问题的解决需要各成员国的长期共同努力。
(四)资金来源
国际货币基金组织的资金主要来源于会员国缴纳的基金份额、借款和信托基金。
1.会员国的基金份额
会员国的基金份额是主要资金来源。
每个成员国所缴纳基金份额的多少,根据其外汇储备、对外贸易量和国民收入的大小而定。
成员国所缴纳的份额,原规定其中的25%必须以黄金支付。
1978年以后改为成员国新增加的份额,可以全部由本国货币缴纳,也可以用本国货币缴纳75%,其余25%用特别提款权或该组织规定的货币缴纳。
份额的作用包括决定会员国的借款或提款额度,决定会员国投票权的多少,决定会员国可以分得的特别提款权的多少。
2.借款
与会员国协商从会员国借入资金,也是对成员国提供资金融通的一个来源。
3.信托基金
基金组织于1976年1月决定将其所持有黄金的1/6,即2500万盎司分4年按市价出售,以获得的利润中的一部分作为信托基金,用于向最贫困的发展中国家提供优惠贷款。
(五)主要业务活动
1.汇率监督与政策协调
为了使国际货币制度能够顺利进行,国际货币基金组织对各成员国的汇率政策要进行检查,以保证它们与国际货币基金组织和其他成员国进行合作,维持稳定的汇率制度。
在目前的浮动汇率制条件下,成员国调整汇率不再征求国际货币基金组织的同意。
但是国际货币基金组织仍然要对成员国的汇率政策进行全面估价,这种估价要考虑成员国内外政策对调节国际收支、实现持续经济增长的作用。
这种汇率监督不仅运用于经济较弱的国家,而且也运用于那些经济实力强大的国家,因为他们的国内经济政策和国际收支状况会对国际货币运行产生重大的影响。
基金组织要求其所有成员国,必须将其汇率安排的变化通知基金组织,从而使基金组织能够及时进行监督和协调。
2.提供各种贷款
提供各种贷款是国际货币基金组织最主要的业务活动,其贷款的特点主要是:
贷款的对象限于成员国政府的财政部或中央银行;贷款的用途限于成员国弥补国际收支暂时不平衡;贷款的规模与成员国缴纳的份额成正比关系;贷款的方式分别采用购买和购回的方式,前者是指借款国用相当于借款额的本国货币向基金组织购买弥补国际收支逆差的外汇,后者则指借款国还款时,要用自己原来所借的外汇购回本国货币。
贷款无论以什么货币提供,均以特别提款权作为计价单位。
基金组织主要设有普通贷款、中期贷款、补充贷款、补偿与应急贷款、缓冲库存贷款、信托基金贷款、结构调整贷款、补充储备贷款和应急信贷额度贷款等,此外,基金组织还可以根据需要设置特别的临时性的贷款项目,其资金来源由基金组织临时借入。
3.提供培训咨询服务
国际货币基金组织除对成员国提供贷款外,还负责对成员国进行业务培训、咨询等。
为提高成员国专业人员素质,定期对有关业务人员进行培训;根据各国经济、金融发展情况,货币基金组织以派出代表团的形式,对有关成员国提供有关国际收支、财政、货币、银行、外汇、外贸和统计等各方面的业务咨询及技术援助;另外还编辑、出版各种反映世界经济、国际金融的专题刊物,寄发各成员国,加强成员国间的交流。
国际货币基金组织不断加强监督跨境资本流动
国际货币基金组织(IMF)于2011年1月5日发布的一份报告称,跨境资本流动对国际金融体系的影响日益显著,对全球金融稳定至关重要,IMF将加强在这一领域的监督职能。
报告称,资本流动在许多国家、尤其是在发达经济体中主导着国际交易,近年来在新兴市场经济的国际交易中也发挥着越来越大的作用。
这是国际货币体系的一个关键特点,维护资本流动的稳定是国际货币基金组织职能的重要组成部分。
报告称,IMF执行董事会经过讨论认为,动荡的资本流动是导致最近金融危机的一个重要原因。
执董们认为,有必要加强IMF在国际资本流动方面的监督职责。
他们呼吁推进对IMF成员的双边和多边监督,并且有针对性地提出政策建议。
为此,IMF将建构关于资本流动的统一观点,并制定政策指引,其中的关键因素包括产生资本流动的动因,其对全球流动性的影响,以及对国内政策和全球金融稳定的影响等。
IMF同时指出,跨境资本流动对全球金融体系产生复杂的相互依赖和政策外溢影响,但是目前并没有管理资本流动的全球统一规则。
【资料来源:
】
二、世界银行集团
1944年12月,根据布雷顿森林会议通过的《国际复兴开发银行协定》(ArticlesofAgreementoftheInternationalBankforReconstructionandDevelopment),建立了国际复兴与开发银行,简称世界银行。
后来陆续建立了国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心等四个附属机构。
同IMF一样,世界银行也是联合国的专门机构之一。
凡参加世界银行的国家必须是IMF的会员国,但IMF的会员国不一定是世界银行的会员国。
我国于1980年5月恢复了在世界银行的合法席位。
(一)国际复兴开发银行(世界银行)
世界银行成立于1945年12月27日,1946年6月开始营业,从1947年起成为联合国的专门金融机构,总部设在美国的华盛顿,是根据《国际复兴开发银行协定》建立的国际金融机构。
按照规定,凡参加世界银行的国家必须是国际货币基金组织的成员国,但国际货币基金组织的成员国不一定都参加世界银行。
刚成立时,世界银行只有39个会员国,现已发展到180多个会员国。
中国是该行的创始国之一,1980年5月中国在该行的合法席位才得以恢复。
1.组织机构
世界银行的最高权力机构是理事会,由每一会员国委派理事和副理事各一人组成。
理事、副理事任期5年,可以连任。
副理事在理事缺席时才有投票权。
理事会的主要职权为:
批准接纳新会员国;增加或减少世界银行资本;停止会员国资格;决定世界银行净收入的分配以及其他重大问题。
理事会每年举行一次会议(即年会),一般与IMF理事会联合举行。
同IMF相似,在世界银行内,每个会员国均有250票的基本投票权,另外,每认缴10万美元的股金,则增加一票。
世界银行负责领导并处理日常业务的机构也是执行董事会。
执行董事会现为21人,其中5人由持股最多的美、英、德、法、日5国指派,其余16人由其他会员国按地区分组推选。
我国为一独立地区组,指派执行董事和副执行董事各一名。
执行董事会选举1人为行长,即董事会主席。
理事、副理事、执行董事和副执行董事不得兼任行长。
行长无投票权,只有在执行董事会表决中赞成、反对票数相等时,可以投决定性一票。
行长下有副行长,协助行长工作。
世界银行有许多办事机构,并在主要资本主义国家和许多发展中国家设有办事处,办理贷款有关事宜。
2.世界银行的宗旨
根据《国际复兴开发银行协定》第一条规定,世行的宗旨是:
(1)为用于生产目的的投资提供便利,以协助会员国的复兴与开发,并鼓励不发达国家生产与资源的开发。
(2)以保证或参加私人贷款和私人投资的方式,促进私人的对外投资。
(3)鼓励国际投资,以开发会员国生产资源的方法促进国际贸易的长期平衡发展,以维持国际收支的平衡。
(4)在提供贷款保证时,应与其他方面的国际贷款配合。
总之,世界银行的主要任务是向会员国提供长期贷款,促进战后经济的复兴,协助发展中国家发展生产,开发资源,从而起到配合IMF贷款的作用。
但在成立之初,它主要是资助西欧国家恢复受到战争破坏的经济。
1948年以后,欧洲各国开始主要依赖美国“马歇尔计划”(MarshallPlan)的援助来复兴战后经济,世界银行便主要转向为亚、非、拉发展中国家提供中长期贷款,帮助它们进行经济开发。
世界银行发布2011年世界经济前景报告
世界银行2011年1月13日发布2011年世界经济前景报告。
报告预计全球经济2011年将增长3.3%,低于2010年3.9%的预期。
其中,发展中国家经济增速将远超发达国家,新兴经济体经济增速2011年将达6%,低于2010年7%的预期;而发达国家经济增速将仅为2.4%,低于2010年2.8%的预期。
报告称,发达国家的经济复苏强度不足以解决高失业率问题。
世行预计,美国经济2011年将增长2.8%。
欧洲方面,希腊、葡萄牙等外围国家的债务危机担忧持续抑制欧洲经济复苏步伐,目前希腊、葡萄牙等国的市场融资成本已大幅上涨,并导致市场剧烈波动。
世行预计欧元区经济增速将从2010年的1.7%放缓至1.4%,并指出欧债危机是全球经济复苏的重大风险。
在全球经济不稳背景下,美国与欧洲主要国家的央行纷纷将利率降至历史低位。
世行指责称,这将提升部分发展中国家的汇率水平,因资本大规模流入中等收入国家,将加剧当地货币的汇率压力。
【资料来源:
商务部网站】
3.世界银行的资金来源
1)会员国缴纳的股金
世界银行规定,每个会员国均须认购股份(Share)。
每个会员国认购股份的多少以该国经济、财政力量为根据,并参照其在IMF认缴的份额,同世界银行协商,并经理事会批准。
按照原来的规定,会员国认购股金分两部分缴付:
①会员国参加世界银行时,先缴股金的20%,其中的2%以黄金或美元缴付,世界银行对这部分股金有权自由使用;其余的18%用会员国本国货币缴付,世界银行将这部分股金用于贷款时,须征得该会员国同意。
②会员国认购股金的80%是待缴股金,在世界银行催交时,会员国以黄金、美元或世界银行需用的其他货币缴付。
世界银行自建立以来,还一直未要求会员国缴付过待缴股金。
尽管如此,待缴股金却为世界银行在国际资金市场借款提供了信用保证。
最初,世界银行的法定资本为100亿美元,每股10万美元,1978年4月1日以后,每股按10特别提款权计算。
后来经过几次增资,到1990年6月30日,世界银行的法定认缴股金已达1253亿美元。
到1990年6月30日,我国认缴世界银行的股金为42.19亿美元,实缴股金为2.99亿美元,投票权为35 221票,占总票数的3.27%。
2)通过发行债券取得借款
通过在国际债券市场发行债券来借款是世界银行资金的一个很重要的来源。
世界银行贷款资金的很大部分是靠发行债券筹措的。
例如,在1990年财政年度(1989年7月1日~1990年6月
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 第十一章 国际金融机构 第十一 国际金融 机构