财务报表分析公式总结范文word版.docx
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财务报表分析公式总结范文word版
财务报表分析公式总结
一、净利润增减变动及原因分析(P50)差异及变动百分比计算
某项目增减差异=某项目报告期数值-前期数值
某项目增减差异变动百分比=某项目增减差异÷前期数值×100%二、营业利润主要项目的因素分析(P56)产品销售数量变动对销售利润的影响
销售数量变动对利润的影响额=基期产品销售利润×(销售数量完成率-1)销售数量完成率
=∑(报告期产品销售数量×基期单价)÷∑(基期产品销售数量×基期单价)×100%产品销售成本和销售费用变动对销售利润的影响①在生产环节上
销售成本变动对利润的影响额
=∑「报告期产品销售数量×(基期产品单位生产成本-报告期产品单位生产成本)」②在销售环节上
销售成本变动对利润的影响额=基期销售费用-报告期销售费用产品销售价格变动对销售利润的影响价格变动对利润的影响额
=∑「报告期产品销售数量×(报告期产品单位售价-基期产品单位售价)」※但若属于等级价格调整,则应按下列公式计算价格变动对利润的影响额
=等级品销售数量×(实际等级的实际平均单价-实际等级的基期平均单价)★其中
实际等级的实际平均单价
=∑(各等级销售数量×该等级实际单价)÷各等级销售数量之和实际等级的基期平均单价
=∑(各等级销售数量×该等级基期单价)÷各等级销售数量之和产品等级构成变动对销售利润的影响额等级构成变动对利润的影响额=报告期等级品销售数量×(实际等级构成的基期平均单价-基期等级构成的基期平均单价)
★其中基期等级构成的基期平均单价
=∑(各等级基期销售数量×该等级基期单价)÷各等级基期销售数量之和产品销售结构变动对销售利润的影响
销售结构变动对利润的影响额=∑(报告期产品销售数量×基期产品单位利润)-基期产品销售利润×销售数量完成率
※若企业生产销售的是烟酒、化妆品、贵重首饰等属于应交消费税的产品,消费税率或单位税额的变动将影响销售利润。
可通过下列公式计算影响额①从价定率
消费税率变动对利润的影响额
=∑「报告期产品销售收入×(基期消费税率-实际消费税率)」②从量定额
单位消费税额变动对利润的影响额
=∑「报告期产品销售数量×(基期单位销售税额-实际单位销售税额)」
三、评价企业获利能力的财务比率(P65)㈠有限责任公司投资回报比率长期资本报酬率
=(利润总额+利息费用)÷(长期负债平均值+所有者权益平均值)×100%
★其中公式分子的利息只包含长期负债负担的部分;公式分母长期负债中,不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。
资本金收益率=净利润÷资本金总额×100%
★其中在本期实收资本发生较大变化的情况下,应取期初期末平均值,否则可直接以期末数计算。
㈡股份有限公司投资回报率
股东权益报酬率(又称股东权益收益率或净值报酬率)=净利润÷股东权益平均值×100%★其中“净利润”使用税后利润。
※若公司股份中含有优先股,应将这部分因素剔除。
普通股股东权益报酬率
=(净利润-优先股股利)÷(股东权益平均值-优先股股东权益平均值)×100%普通股每股收益(又称普通股每股利润或每股盈余)=(净利润-优先股鼓励)÷流通在外普通股股数市盈率
=普通股每股市价÷普通股每股收益普通股每股股利
=普通股股利总额÷流通在外普通股股数
★其中“普通股股利总额”可使用现金股利。
普通股每股账面价值(又称普通股每股净资产)
=(股东权益总额-优先股股东权益)÷流通在外普通股股数㈢企业经营与利润比率
总资产利润率(又称总资产报酬率或总资产收益率)=(利润总额+利息支出净额)÷平均资产总值×100%★其中“利息支出净额”使用息税前利润★是衡量一个企业经营业绩的最佳指标毛利率
=毛利润÷销售收入×100%
※销售成本率=销售成本÷销售收入×100%=1-毛利率营业利润率(又称销售利润率)
=(营业利润+利润支出净额)÷销售收入×10%★其中“利息支出净额”一般用息税前利润销售净利率
=净利润÷销售收入×100%成本费用利润率
=营业利润÷(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)×100%四、短期偿债能力的比率分析(P141)㈠流动比率=流动资产÷流动负债㈡速动比率=速动资产÷流动负债
㈢现金比率=(货币资金+有价证券)÷流动负债×100%★其中有价证券一般为短期投资和短期应收票据。
五、融资结构弹性分析(P159)
㈠融资结构弹性=弹性融资÷融资总额×100%
㈡某类弹性融资强度=某类弹性融资÷弹性融资总额×100%六、长期偿债能力的比率分析(P161)
㈠资产负债比率(又称负债比率)=负债总额÷资产总额×100%㈡所有者权益比率=所有者权益总额÷全部资产总额×100%㈢权益乘数=1÷所有者权益比率
㈣产权比率(又称负债与所有者权益比率)=负债总额÷所有者权益总额×100%㈤有形净值债务比率=负债总额÷「所有者权益-(无形资产+递延资产)」×100%㈥利息保障倍数(已获利息倍数)=(税前利润+利息费用)÷利息费用×100%㈦营运资金与长期负债比率=(流动资产-流动负债)÷长期负债×100%㈧长期负债比率=长期负债÷负债总额×100%
扩展阅读财务报表分析公式总结
财务报表分析公式总结
【教学内容】
1、财务分析概述2、财务分析方法3、偿债能力的分析4、企业资金周转状况的分析5、企业获利能力的分析【教学要求】
1.了理解财务分析的目的与方法掌握偿债能力营运能力、获利能力等财务指标的计算与分析掌握企业财务状况的趋势和综合分析【教学重点和难点】
长期、短期偿债能力的计算与分析,流动资产周转情况的计算与分析,获利能力的计算
与分析,企业财务状况的综合分析【教学方法与手段】
教师结合案例讲授;多媒体。
【教学时数】
课堂教学时数6课时【课后练习】
本章有关练习题,要求全做。
第一节财务分析的概述
一、财务分析的意义
(一)财务分析的概念
财务分析是根据企业财务报表和其他相关资料,运用一定的定性分析和定量分析方法,对企业过去的财务状况、经营成果及未来发展前景进行剖析和评价,以期揭示企业经营活动的未来发展趋势,从而为企业提高管理水平、优化决策和实现增值提供财务信息。
(二)财务分析的意义
1、财务分析是评价财务状况和衡量经营业绩的重要依据2、财务分析是企业提高经营管理水平、实现理财目标的重要手段3、财务分析是利益相关者进行相关决策的重要依据二、财务分析的方法
(一)趋势分析法
趋势分析法是通过连续若干期财务报告中相同指标的对比,来揭示各期之间的增减变化,据以预测企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。
趋势分析法具体运用主要有以下三种方式1、重要财务指标的比较(比较个别项目的趋势)根据不同的比较基础具体又分为
(1)定基动态比率。
其公式为定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额
(2)环比动态比率。
其公式为环比动态比率=分析期数额÷前期数额2、会计报表的比较(比较各项目的趋势)3、会计报表项目构成的比较(以2为基础发展的)
该方法是将会计报表中的某个总体指标作为100%,再计算出各组成项目占该总体指标的百分比,以此来判断有关财务活动的变化趋势。
通常用作100%表示的项目,在利润表中为销售收入,在资产负债表中为资产总额和负债及所有者权益总额。
*趋势分析法的不足只是就同项目的金额在不同时期进行比较,却忽略了某些相互关联的财务关系,而那些被忽略的财务关系有时却是极为关键的。
(二)比率分析法(关联项目对比)1、构成比率
又称结构比率,它是通过计算某项指标的各个组成部分占总体的比重,即部分与全部的比率,可以了解总体中某个部分的形成和安排是否合理。
2、相关比率
它是计算两个性质不同而又相关的指标的比率来进行数量分析的方法,如流动比率。
3、效率比率
效率比率是某项经济活动中所费与所得之间的比例,反映了投入与产出关系。
*采用比率分析法应注意以下几点
(1)对比口径的一致性。
(2)衡量标准的科学性。
(三)因素分析法1、连环替代法
(1)概念连环替代法是从数量上来确定一个综合经济指标所包含的各项因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法。
(2)出发点
当有若干因素对综合指标发生影响作用时,假定其他各个因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。
(3)计算程序
①确定某项经济指标是由哪几个因素组成。
②确定各个因素与某项指标的关系,如加减关系,乘除关系等。
③按照经济指标的因素,以一定的顺序将各个因素加以替代,来具体测算各个因素对指标变动的影响方向和程度。
例假定科华公司生产的A产品有关材料消耗的计划和实际资料如下表材料消耗计划和实际资料材表
项目单位计划实际产品产量件10001100单位产品材料消耗量公斤201*材料单价元45材料费用总额元8000099000
根据上表资料可知材料费用总额实际值比计划值增加19000元(99000-80000),这是分析对象。
以下分析各因素变动对材料费用总额的影响程度计划指标1000×20×4=80000(元)①第一次替代1100×20×4=88000(元)②第二次替代1100×18×4=79200(元)③第三次替代1100×18×5=99000(元)④产量增加对材料费用的影响②-①=88000-80000=8000(元)材料消耗节约对材料费用的影响③-②=79200-88000=-8800(元)单价提高对材料费用的影响④-③=99000-79200=19800(元)全部因素的影响程度8000-8800+19800=19000(元)
从上例可知,连环替代法可全面分析各因素对某一经济指标的综合影响,又可以单独分析某个因素对某一经济指标的影响,这是其他分析方法所不具备的。
(4)在应用这一方法时,应明确以下问题
①替代因素时,必须按照各因素的排列顺序依次替代,不可随意加以颠倒,否则就会得出不同的计算结果。
②确定各因素排列顺序的一般原则是如果既有数量因素又有质量因素,先计算数量因素变动的影响,后计算质量因素变动的影响;如果既有实物数量因素又有价值数量因素,先计算实物数量因素变动的影响,后计算价值数量因素变动的影响;如果同时有几个数量和质量因素,还应区分主要和次要因素变动的影响。
2、差额计算法
差额计算法是连环替代法的一种简化形式,是根据各项因素的实际数与基数的差额来计算各项因素的影响程度的方法。
仍以上表所列数据为例,采用差额计算法确定各因素变动对材料消耗的影响。
解
(1)产品数量变动的影响(1100-1000)×20×4=18000(元)
(2)单位产品消耗量变动的影响1100×(18-20)×4=-8800(元)(3)材料单价变动的影响1100×18×(5-4)=19800(元)
第二节企业偿债能力分析
一、短期偿债能力分析
短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力,是衡量企业当前财务能力,特别是流动资产变现能力的重要标志。
其衡量指标主要有流动比率和速动比率。
(一)流动比率
1、概念流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。
2、公式流动比率=流动资产/流动负债
3、意义表明每一元流动负债有多少流动资产来保证偿还。
4、评价该比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大,企业财务风险越小;反之则反之。
5、标准经验表明,流动比率在2:
1左右比较合适,过高的流动比率可能是企业滞留在流动资产上的资金过多,未能有效加以利用,可能会影响企业的获利能力;而过低的流动比率可能会影响企业的偿债能力。
(二)速动比率
1、概念速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。
2、公式速动比率=速动资产/速动负债其中速动资产=流动资产-存货
3、意义表明每一元流动负债有多少速动资产来保证偿还。
4、评价该比率越高,说明企业偿还流动负债的能力越强,流动负债得到偿还的保障越大,企业财务风险越小;反之则反之。
5、标准通常认为正常的速动比率为1。
过高或过低的速动比率都不好,原因同流动比率。
6、特殊采用大量现金销售的行业,几乎没有应收账款,大大低于1的速动比率则是很正常的;而一些应收账款较多的企业,速动比率可能要大于1。
二、长期偿债能力分析
(一)资产负债率
1、概念资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率。
负债总额2、公式资产负债率=资产总额
3、意义表明资产总额中,债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度。
4、评价该比率越小,资产中来自于负债的比重越小,长期偿债能力越强,财务风险越小,同时说明管理当局比较保守,对前途信心不足;反之则反之。
(二)股东权益比率
1、概念股东权益比率是企业股东与资产总额的比率。
股东权益2、公式股东权益比率=资产总额
3、意义反映企业资产中有多少来自于股东投入,可以反映企业的长期偿债能力。
4、评价该比率越小,资产中来自于权益的比重越小,来自于负债的比重越大,长期偿债能力越差,财务风险越大;反之则反之。
5、关系式股东权益比率=1-资产负债率(三)权益乘数
1、概念权益乘数是股东权益比率的倒数,反映企业资产相当于股东权益的倍数。
资产总额1资产总额2、公式权益乘数=股东权益总额=股东权益总额=股东权益总额
3、评价该比率越大,股东权益比率越小,资产中来权益资金的比重越小,来自于负债的比重越大,长期偿债能力越差,财务风险越大。
(四)产权比率
1、概念产权比率又称负债与股东权益比率或资本负债率,是指负债总额与所有者权益的比率。
负债总额2、公式产权比率=股东权益
3、意义该指标反映企业在偿还债务时股东权益对债权人权益的保障程度,是企业财务结构稳健与否的重要标志。
4、评价该比率越低,说明企业长期偿债能力越强,对债权权益的保障程度越高,财务风险越小,是低风险、低收益的财务结构;反之则反之。
5、投资者观点如果企业经营状况良好,过低的产权比率会影响其每股利润的扩增能力。
(五)有形净值负债率
1、概念有形净值负债率是负债总额与有形净值的比率。
负债总额2、公式有形净值负债率=有形净值
其中有形净值=股东权益-无形资产净值,即股东具有所有权的有形资产的净值。
3、意义有形净值负债率是产权比率的延伸,更为谨慎、保守地反映企业清算时债权人投入资本受股东权益的保障程度。
4、评价该比率越低,说明企业长期偿债能力越强,有形净值对债权权益的保障程度越高,财务风险越小;反之则反之。
(六)利息保障倍数
1、概念利息保障倍数又称已获利息倍数,是企业息税前利润与利息费用的比率。
税前利润利息费用利息费用2、公式利息保障倍数=
其中利息费用包括财务费用中的利息和资本化的利息;息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+利息费用+所得税
3、意义该指标反映了经营所得支付债务利息的能力。
4、评价该比率越高,说明企业支付债务利息的能力越强;该比率越低,说明企业支付债务利息的能力越差;企业的利息保障倍数至少要大于1,否则,就难以偿付债务及利息。
第三节企业资产管理能力分析
一、应收账款管理能力分析
(一)应收账款周转率
1、概念应收账款周转率是指一定时期内(通常为一年)应收账款转化为现金的次数。
赊销净额2、公式应收账款周转率(次数)=平均应收账款余额
★①赊销净额=销售收入-现销收入-销售折扣、折让
期初应收帐款余额期末应收帐款余额2②平均应收账款余额=
③应收账款是扣除坏账准备后的应收账款和应收票据的净额合计。
3、评价应收账款周转率是反映应收账款周转速度的指标,该比率越高,周转速度越快,企业对应收账款管理水平越高;反之则反之。
但过高或过低则暗示企业在应收账款管理方面存在问题。
(二)应收账款周转天数
1、概念应收账款周转天数是指应收账款周转一次所需要的天数,也叫平均收账期。
360(平均应收账款余额360)赊销净额2、公式应收账款周转天数=应收帐款周转率=
3、评价应收账款周转天数与应收账款周转率成反比例关系,应比照应收账款周转率的相关内容来评价。
二、存货管理能力分析
(一)存货周转率
1、概念存货周转率是企业一定时期内销售成本与平均存货的比率,反映了存货在一定时期(360天)周转的次数。
销售成本2、公式存货周转率(次数)=平均存货余额
期初存货余额期末存货余额2★平均存货余额=
3、评价存货周转率是反映存货周转速度的指标,该指标越高,存货周转速度越快,存货管理水平越高,企业生产销售能力越强;反之则反之。
但该比率过高或过低都说明企业在存货管理上或多或少都存在问题。
(二)存货周转天数
1、概念存货周转天数是指存货周转一次所需要的天数。
360平均存货余额360销售成本2、公式存货周转天数=存货周转率=
3、评价存货周转天数与存货周转率成反比关系,应比照存货周转率的相关内容来评价。
三、流动资产管理能力分析
(一)流动资产周转率
1、概念流动资产周转率是企业销售净额与全部流动资产平均余额的比率,反映流动资产在一定时期(360天)的周转次数。
销售净额2、公式流动资产周转率(次数)=流动资产平均余额期初流动资产余额期末流动资产余额2★流动资产平均余额=
3、评价流动资产周转率是反映企业流动资产周转速度的指标。
该指标越高,流动资产周转速度越快,资金利用效果越好,经营管理水平越高;反之则反之。
(二)流动资产周转天数
1、概念流动资产周转天数是流动资产周转一次需要的天数。
流动资产平均余额360360销售净额2、公式流动资产周转天数=流动资产周转率=
3、评价流动资产周转天数与流动资产周转率成反比关系,应比照流动资产周转率的相关内容来评价。
四、固定资产管理能力分析
(一)固定资产周转率
1、概念固定资产周转率是销售净额与平均固定资产净值的比值,反映了企业固定资产在一定时期(360天)的周转次数。
销售净额2、公式固定资产周转率(次数)=平均固定资产净值
年初固定资产净值年末固定资产净值2★平均固定资产净值=
3、评价该比率是反映固定资产周转速度的指标,该比率越高,表明企业固定资产利用充分,投资得当,结构合理,能充分发挥效率;反之则反之。
(二)固定资产周转期(天数)
1、概念固定资产周转期反映固定资产周转一次所需要的天数。
平均固定资产净值360360销售净额2、公式固定资产周转期=固定资产周转率=3、评价固定资产周转天数与固定资产周转率成反比关系,应比照固定资产周转率的相关内容来评价。
五、总资产管理能力分析
(一)总资产周转率
1、概念总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率。
销售净额2、公式总资产周转率(次数)=平均资产总额(年初资产总额年末资产总额)2★平均资产总额=
3、评价总资产周转率反映总资产周转速度,该比率越高,说明企业利用资产进行经营的效率越高,获利能力越强;反之则应该采取措施提高销售收入或处置资产,以提高总资产利用率。
(二)总资产周转天数
1、概念总资产周转天数是指总资产周转一次需要的天数。
总资产平均余额360360销售净额2、公式总资产周转天数=总资产周转率=
3、评价总资产周转天数与总资产周转率成反比,比照总周转率的评价去评价。
第四节企业获利能力分析
一、一般企业盈利能力分析
(一)销售净利率
净利润1、公式销售净利率=销售净额×100%
★销售净额=销售收入-销售折扣、折让与退回
2、评价该指标反映每一元销售收入能够给企业带来多少净利润,该指标越高越好。
3、思考如何提高销售净利率?
(二)销售毛利率
销售毛利1、公式销售毛利率=销售净额×100%
★销售毛利=销售净额-销售成本销售成本率=销售毛利率+销售成本率=1
2、评价该指标反映每百元销售所带来的毛利,该指标越高越好。
如果毛利率等于或小于零不能再生产该种产品。
(三)资产净利率
净利润1、公式资产净利率=平均资产总额×100%(期初资产总额期末资产总额)2★平均资产总额=
资产净利率与销售净利率和总资产周转率的关系
净利润销售收入净利润资产净利率=平均资产总额×100%=销售收入×平均资产总额×100%
=销售净利率×总资产周转率
2、评价资产净利率表明每一元资金投入所带来的净利润;是反映企业资产综合利用效果的指标;该指标越高,说明企业资产利用效果越好,整个企业盈利能力越强,经营管理水平越高。
3、思考提高资产净利率的途径?
(四)资本金净利率
净利润1、公式资本金净利率=资本金总额×100%
★资本金是企业发展的原始基础,是负债偿付的最后保障。
资本金总额=年末实收资本或股本
2、评价资本金净利率是评价股东投资收益率的指标,反映了投资者所投资本的增长速度;该指标越高说明企业获利能力越强,投入资本保值增值的安全也越高。
(五)净资产收益率
1、公式净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
净利润★公式净资产收益率=平均净资产×100%
★净资产=资产总额-负债总额
年初净资产年末净资产2平均净资产=
净资产=资产总额-负债总额
2、评价净资产收益率企也叫净值报酬率、权益报酬率或自有资金利润率,是反映企业自有资金的收益水平,该比率越高,获利水平越高。
说明如果适度举债,则净资产收益率会超过总资产收益率,使企业享受财务杠杆作用。
3、提高净资产收益率的途径提高企业获利能力;加强资产管理,提高企业资产营运效率;适度举债,运用杠杆原理。
(五)资本保值增值率1、公式资本保值增值率
扣除客观因素后的年末所有者权益年初所有者权益=×100%
2、评价
(1)该指标若小于1,说明资本受到侵蚀;若等于1,说明资本能保值;若大于1,资本能增值。
(2)该指标越高,表明企业资本保全状况越好,所有者权益增长越快,债权人权益越有保障,企业发展后劲越强;反之则反之。
二、社会贡献能力分析
(一)社会贡献率
企业社会贡献总额1、公式社会贡献率=平均资产总额
★企业社会贡献总额包括工资(含奖金、津贴等工资性收入)、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额,应交或已交的各项税款、附加及福利等。
2、评价该指标反映了企业占用社会经济资源所产生的社会经济效益大小,是社会进行资源有效配置的基本依据。
(二)社会积累率
上交国家财政总额1、公式社会积累率=企业社会贡献总额
★上交国家财政总额包括企业依法向财政交纳的各项税款,如增值税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。
2、评价该指标反映上交国家财政总额占企业社会贡献总额的比重。
该指标越高,则社会积累率越高;否则越低。
三、股份公司盈利能力指标
(一)每股收益
1、定义每股收益又称为每股利润或每股盈余,是反映股份公司流通在外的普通股平均数所享有的支付优先股股利之后的净利润。
净利润-优先股股利数2、公式每股收益=发行在外的普通股平均★发行在外的普通股平均数=发行在外普通股股数发行在外月份数发行在外月份数指发行已满一个月的月份数。
3、评价
(1)每股收益是衡量上市公司获利水平的指标,该指标越高,公司获利能力越强,但分红多少则取决于公司股利分配政策;
(2)每股收
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