企业投资管理概述教案6.docx
- 文档编号:30243000
- 上传时间:2023-08-13
- 格式:DOCX
- 页数:17
- 大小:249.63KB
企业投资管理概述教案6.docx
《企业投资管理概述教案6.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《企业投资管理概述教案6.docx(17页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
企业投资管理概述教案6
财务管理
第六章 企业投资管理概述
授课教师:
杨晓峰
授课时间:
课时安排:
8
教学目的要求:
该章主要介绍企业长期投资的基本问题。
学习该章,要求学生掌握固定资产、无形资产以及股票投资和债券的概念、方法和特点,熟练掌握各种投资的优缺点。
教学重点;投资的作用、原则,固定资产、无形资产、股票、债券投资的特点
教学难点:
无形资产开发、管理、债券投资的风险
教学方法:
讲授法
教学过程:
◆导入新课:
提问导入新课。
要求学生回答财务会计上对投资是如何界定的?
◆教学内容:
本章要解决的主要问题:
Ⅰ。
投资管理管什么?
即内容、如何管即程序、方法、注意问题等
Ⅱ。
内部投资管理:
固定资产、无形资产管理
Ⅲ。
外部投资管理:
直接投资、间接投资
一、企业投资管理概述
(一)企业投资的意义:
1.概念:
指企业投入财力以期望在未来获取收益的一种行为。
注意:
会计上的投资只指对外投资,财务管理中的投资既包括对外投资,也包括对内投资。
2.意义
(二)企业投资分类
1.根据投资与企业生产经营的关系分为
2.根据投资回收时间的长短分为
3.根据投资方向分为
(三)企业投资的基本原则投资的根本目的:
谋求利润,增加企业价值
1.认真进行市场调研,及时捕捉投资机会。
起点、关键
2.建立科学的投资决策程序,认真进行投资项目的可行性分析。
主要任务:
对投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证。
3.及时足额筹集资金,保证投资项目的资金供应。
4.认真分析风险和收益的关系,适当控制投资风险。
(四)投资环境风险投资环境是指影响企业投资效果的各种外部因素的总和。
1.意义
2.基本内容
3.投资环境分析的基本方法(学生自学,讨论)
二、企业内部投资管理
(一)固定资产投资管理
1.固定资产的特点、分类及计价
固定资产是指使用期限较长,单位价值在规定标准以上,并在使用过程中始终保持其原有物质形态的资产。
主要设备:
不论单位价值大小,使用年限在一年以;非生产经营主要设备:
单位价值在2000元以上,使用期限超过两年。
(1)固定资产的特点
(2)固定资产分类
ⅰ按经济用途分为
了解其分布和利用的情况,合理安排投资。
ⅱ按使用情况分为
反映和监督企业固定资产的使用情况,有利于分析和考核固定资产利用效果。
ⅲ按产权归属可分为
反映和监督固定资产的来源情况,分清计提固定资产折旧的界限。
ⅳ按实物形态可分为房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备以及其他设备五大类
ⅴ固定资产按使用期限可分为5年、10年、20年
在实际工作中,分为经营用、非经营用、出租、未使用、不需用和租入固定资产六类。
(3)固定资产的计价
ⅰ计价原则按取得时的成本入账。
取得时的成本包括买价、进口关税、运输费和保险费等相关费用,以及为固定资产达到预定可使用状态前的必要支出。
ⅱ计价方法
2.固定资产折旧
(1)概念 指固定资产在使用过程中逐渐损耗而转移到费用中去的那部分价值。
固定资产折旧的依据是损耗程度。
固定资产的损耗包括有形损耗和无形损耗。
有形损耗是物质损耗,包括使用损耗和自然损耗。
无形损耗是功能损耗,又称精神损耗。
2.固定资产折旧方法 考虑的因素:
固定资产原值、使用年限、残值和清理费用(带领学生回忆)
(1)平均年限法按照固定资产使用年限平均计算折旧额的一种方法。
因为用这种方法计提的折旧累计额呈直线上升的趋势,所以又称直线法。
最简单、最普遍计算公式:
固定资产年折旧额=(固定资产原值一预计净残值)÷预计使用年限
固定资产月折旧额=年折旧额÷12
固定资产年折旧率=
×100%
固定资产月折旧率=固定资产年折旧率÷12
固定资产月折旧额=固定资产原值×月折旧率
〔例〕某企业某项固定资产原值为500000元,预计可使用年限为10年,按照有关规定,该固定资产报废时的净残值率为2%。
则该固定资产的折旧率和折旧额的计算如下:
年折旧率=
×100%=9.8%
月折旧率=9.8%÷12=0.82%
月折旧额=500000×0.82%=4100(元)
平均年限法计算简便,各年或各月折旧额相等,使企业产品成本稳定,有可比性,但缺陷是不能反映固定资产在各个时期使用强度的差异及无形损耗。
(2)工作量法工作量法也称作业量法,是以固定资产的工作量或工作时间计算折旧的一种方法,也是平均计算折旧的方法。
计算公式:
每一工作量折旧额=
某固定资产月折旧额=该固定资产当月工作量×每一工作量折旧额
〔例〕某企业的一辆运输卡车的原值为60000元,预计总行驶里程为50万公里,预计其报废时的净残值率为5%,本月行驶4000公里。
该辆汽车的月折旧额计算如下:
单位里程折旧额=
=0.114(元/公里)
本月折旧额=4000×0.114=456(元)
(3)加速折旧法采用加速折旧法计提折旧,可以使固定资产在使用早期多提折旧,在使用后期少提折旧,整个折旧期间的折旧费用呈逐年递减走势,从而可使固定资产的原始成本能在有效使用期内早日摊入成本。
第一、双倍余额递减法也称加倍递减余额法,这种方法是在不考虑预计残值的情况下,用直线法折旧率的双倍去乘以固定资产在每一会计期间的期初账面净值,从而确定当期折旧额的一种方法。
其计算公式为:
年折旧率=
×100%
月折旧率=年折旧率÷12
月折旧额=固定资产账面净值×月折旧率
采用双倍余额递减法,只要固定资产在使用,其账面净值不能小于预计净残值。
因此,应在固定资产折旧年限到期以前两年内,采用平均年限法,将固定资产净值扣除预计净残值后的差额平均摊销。
〔例〕:
设某项固定资产原值为100000元,预计使用5年,预计净残值为5000元,其各年的折旧额计算如下:
双倍折旧率=
×100%=40%
第1年的折旧额=100000×40%=40000(元)
第2年的折旧额=60000×40%=24000(元)
第3年的折旧额=(60000-24000)×40%=14400(元)
第4~5年,为了避免将折余价值减少到预计净残值之下,改按直线法计提折旧:
年折旧额=(36000-14400-5000)÷2=8300(元)
第二、年数总和法是将固定资产的原值减去预计净残值后的净额乘以一个逐年递减的分数来计算每年的折旧额,再在年内各月之间平均分配的折旧方法。
其计算公式为:
年折旧率=
或者:
年折旧率=
×100%
月折旧率=年折旧额÷12
月折旧额=(固定资产原值-预计净残值)×月折旧率
〔例〕某企业一项固定资产的原值为100000元,预计使用年限为5年,预计净残值为2000元。
按年数总和法计算折旧,每年的折旧额计算如下:
第1年应计提的折旧:
年折旧率=
×100%=33.33%
年折旧额=(100000-2000)×33.33%=32663.4(元)
第2年应计提的折旧:
年折旧率=
×100%=26.67%
年折旧额=(100000-2000)×26.67%=26136.6(元)
第3年应计提的折旧:
年折旧率=
×100%=20%
年折旧额=(100000-2000)×20%=19600(元)
第4年应计提的折旧:
年折旧率=
×100%=13.33%
年折旧额=(100000-2000)×13.33%=13063.4(元)
第5年应计提的折旧:
年折旧率=
×100%=6.67%
年折旧额=(100000-2000)×6.67%=6536.6(元)
第三、余额递减法余额递减法又称定率递减法,是假设固定资产的价值因使用而减少,每年减少的价值不均衡,在其使用的前期,每年的减少比后期为多。
具体表现为折旧额是用一个固定的比率r,去乘以固定资产的账面价值,因而折旧额呈逐年递减的形式。
r的计算公式如下:
r=1-
式中:
n——固定资产的使用年限
年折旧额=每年年初固定资产账面净值×折旧率
某企业一项固定资产原值为30000元,预计可使用5年,预计净残值为1000元。
根据以上公式可计算如下:
r=1-
=49.35%
每年应计提的折旧额为:
第1年:
30000×49.35%=14805(元)
第2年:
(30000-14805)×49.35%=7499(元)
第3年:
(15195-7499)×49.35%=3798(元)
第4年:
(7696-3798)×49.35%=1924(元)
第5年:
(3898-1924)×49.35%=974(元)
(4)偿债基金法采用偿债基金法计提折旧,是假设固定资产的价值因使用而减少,每年减少的价值不均衡,其折旧额呈逐年递增的形式。
采用这种方法,每年的折旧额是以每年末需定额提存的折旧额为基础,再加上第n-1年为止已积累的折旧基金一年应计利息。
每年末需定额提存的折旧额的公式如下:
每年末需定额提存的折旧额=(固定资产原值-预计净残值)×
〔例〕某项固定资产原值为200000元,预计净残值为8000元,预计使用年限为5年,年利率为5%,则各年应计提的折旧额为:
每年末需定额提存的折旧额=(200000-80000)×
=192000×
=34747(元)
每年的折旧额为:
第1年:
34747+0×5%=34747(元)
第2年:
34747+34747×5%=36484.35(元)
第3年:
34747+(34747+36484.35)×5%=38308.57(元)
第4年:
34747+(34747+36484.35+38308.57)×5%=40224(元)
第5年:
34747+(34747+36484.35+38308.57+40224)×5%=42235.20(元)
(三)固定资产投资管理的程序
1.投资项目的提出 要有若干个备选方案以供比较选择。
2.投资项目的评价 即对固定资产投资备选方案进行效益分析并选定最佳方案。
重点分析评价其经济效益性,对各备选方案进行效益分析,从中选择最佳的投资方案供企业领导者决策时参考。
3.投资项目的决策
投资项目评价后,企业领导者要作最后决策。
决策结果一般可分成以下三种:
(1)接受这个项目,可以进行投资;
(2)拒绝这个项目,不能进行投资;(3)发还给项目的提出部门,重新论证后,再做处理。
4.投资项目的执行
决定对某项目进行投资后,要积极筹措资金,实施投资。
在投资项目的执行过程中,要对工程进度、工程质量、施工成本进行控制,以便使投资按预算规定保质如期完成。
5.投资项目的再评价随时根据变化的情况作出调整。
二、无形资产投资管理
无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人,或为管理目的而持有的没有实物形态的非货币性长期资产。
(一)无形资产的特点
1.无形资产是不具有物质实体的非货币性的资产 不具有实物形态是无形资产区别于其他资产的显著标志。
2.无形资产所提供的经济效益,具有较大程度的不确定性 无形资产的取得成本不能代表其经济价值。
3.无形资产具有流动性即无形资产可以作价转让
(二)无形资产的内容
(三)无形资产的分类
1.按无形资产的性质划分,可分为专利权、版权、商标权、著作权、土地使用权、特许权、专有技术、商誉等。
2.按无形资产的使用期限划分,可分为有限期的无形资产和无限期的无形资产。
3.按无形资产是否可辨认划分,可分为可辨认的无形资产和不可辨认的无形资产。
4.按无形资产是否有法律保护划分,可分为法定无形资产和收益性无形资产。
(四)无形资产的开发(新知识)
无形资产开发与一般技术开发不同:
首先无形资产开发是一种投资行为,而作为投资就要进行投入产出分析,讲求投资收益。
其次,无形资产开发是定位在无形资产方面,不仅是完成了技术层面的目标,而是要获得为企业创造效益的无形资产资源。
再有,无形资产开发也不局限于技术类资产的开发,而且包括其他要素的开发,如商标权的开发、计算机软件的开发。
技术开发可以说是无形资产开发的种类之一。
在无形资产开发过程中,无论是技术开发还是商标设计、计算机软件开发都要注意以下几个方面的管理与监控:
1.在无形资产的开发阶段必须加强市场调查和情报信息工作。
以技术开发为例,收集和研究专利情报是技术开发的关键环节。
通过专利情报资料的查询,掌握国内及国际的专利动态,避免专利纠纷,杜绝重复开发的盲目性,减少投资和赔偿的风险。
如某企业投入100万元开发了“以镁代银镀膜技术”,后来才知道这是1929年国外的一项专利,按专利保护的最长年限20年计算,到1949年已成为社会公众都可以无偿使用的技术,根本不用投资开发,只要花点钱把这项技术资料复印即可。
盲目的开发造成了巨额的资金损失。
又如某企业以“安吉”为商标既不认真斟酌也不进行查询,大批量将以“安吉”为商标的产品投放市场,并投入近百万元做广告。
但申请商标注册时才知道,“安吉”为我国浙江省的一个县的行政区划名称,按商标法的规定,县以上行政区划名称不得作为商标。
此商标不能注册,白白损失了上百万元广告费,更失去了开拓的市场。
2.加强无形资产开发过程中的保密和开发档案管理。
在无形资产开发过程中,尚未向国家有关部门申请权益前一定要加强保密工作。
如技术开发过程中,防止开发人员擅自以论文形式对外公布成果,而使专利丧失“新颖性”,同时也应防止不正当的竞争造成失密。
对于图纸等技术资料一定要严格控制,避免流失。
现实中的一些企业在技术开发的过程中,没有切实可行的监控制度,漏洞百出,图纸资料流失,给人以可乘之机,侵权事件屡有发生。
如某企业开发一项新技术,图纸资料全掌握在个人手中。
项目开发完毕,项目开发人将图纸资料全部带回家中,没给企业留下一点文字资料。
而后,这一设计换了名称,并以项目开发人丈夫的名义申请了专利,获得了专利权和国家科委的科技发明四等奖。
后来项目开发人在申报职称时又将此项目作为自己的业绩,企业这才发现技术成果被窃,通过诉讼挽回了一些损失,但失去了大力开发的好时机。
试想如果项目开发人不申报职称,企业丢失了技术还全然不知损失岂不更大。
3.订立无形资产开发协议。
无形资产的开发不仅需要资金,也需要技术和知识,而且开发的形式趋于多样化,通过开发协议明确无形资产开发各方的权、责、利。
特别是对于参加开发的主要技术人员的有关保密、成果发布、资料保管、利益分配等应有明确的规定。
4.申请权益要及时。
及时申请权益(专利权、商标权、计算机软件著作权),除了获得法律保护外,还有更广泛的用途,融资时可以无形资产作为质押的凭证、对外投资创建新的经济实体可以无形资产投资拥有股权。
5.加强无形资产开发投入产出的记录和考核。
从专利技术的开发阶段就要对其所消耗的各种费用,以价值的形式反映出来,按每一个开发项目进行独立管理与核实,为将来无形资产原始价值的核算打下可靠的基础,为核算专利的经济效益及奖励开发人员提供依据。
(五)无形资产的计价根据实际成本核算的原则,无形资产的计价以取得时的实际成本计价。
因此,无形资产只有在发生原始支出时才能予以计价入帐,而且应以实际发生的支出数额为准。
并时,连同其他资产一起计价。
(六)无形资产的摊销主要是解决摊销期限和摊销的计算方法两个问题。
(七)无形资产的转让
1.形式
2.转让价值的确定方法
对
(九)无形资产的管理无形资产管理就是对无形资产资源进行计划、组织、控制,使之发挥最佳效益。
无形资产管理的好坏决定其资源能否保值增值,能否依靠无形资产有长足发展,能否靠无形资产获得经济效益。
1。
设置无形资产管理部门,配备专门的无形资产管理人员。
2.设计专门的无形资产管理制度,包括无形资产开发方面的管理制度、无形资产权益(权益取得、维护、保护)方面的管理制度、无形资产对外许可、转让、合作管理制度、无形资产档案管理制度、无形资产奖惩管理制度,无形资产投入产出考核管理制度,无形资产融资管理制度、无形资产监控制度,无形资产审计管理制度,无形资产国际权益管理制度,无形资产投资管理制度,涉及到技术开发管理、市场营销、工商管理、财务管理(含会计核算)、对外经济技术合作、情报信息管理、质量管理等若干领域。
3.使用专门的无形资产工具,可以采用现代无形资产信息系统,将无形资产的管理、监控与经营业绩考核结合起来,为各类企事业单位无形资产管理提供一个科学的模式。
三、企业对外投资管理
(一)企业对外投资管理概述
1.对外投资的概念和分类
(1)概念 指为了获取未来收益或者满足某些特定用途以其货币资金、实物资产或无形资产投资于其他企业,或者在资本市场上购买股票、债券等有价证券的经营活动。
企业投资活动实质上是企业资产的流动和重新组合的过程。
(2)分类
ⅰ按投资期限或投资回收期的长短分为
ⅱ按投资人能否直接控制其投资资金的运用可分
2.对外投资的原则
(二)对外直接投资管理
1.对外直接投资的方式和作用(学生自学、讨论、提问)
(1)投资方式
(2)投资的作用
2.决策程序
3.注意的问题:
(1)与企业内部投资相比,对外投资更应遵循完备的法律程序。
要做到产权清晰,责权明确。
(2)外直接投资在不能取得控股地位的情况下,可能会对被投资方产生较大的依附性。
对风险和收益进行合理权衡。
(3)对外直接投资期限较长,应当考虑资金时间价值的影响,在投资决策时,应使用贴现现金流量方法进行计算。
(三)证券投资证券是根据一过政府的有关法律法规发行的,代表财产所有权或债权的一种信用凭证或金融工具。
1.证券种类
(1)债券
(2)股票
(3)投资基金(学生自学,分析与股票、债券投资的异同;为什么投资风险小?
)
2.证券投资的目的
(1)短期证券投资的目的
(2)长期证券投资的目的
3.债券投资的特点与风险
(1)特点:
风险小,投机功能不强
(2)风险:
传统风险
带有附加条款的风险
4.股票投资特点
5.案例分析
◆小结:
构建本章的知识框架,强调重点、难点;点击关键性的知识点。
◆作业 思考题:
1.简述投资管理的基本原则2.简述固定资产、无形资产投资特点3.简述对外投资目的、特点、原则4。
试述债券投资的风险
5.简述股票投资的特点。
◆作业点评:
◆学生意见反馈:
该章知识基本能够接受,
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 企业 投资 管理 概述 教案