基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3984篇.docx
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基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3984篇.docx
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基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第3984篇
2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构,为股权投资基金提供()等服务业务,适用《服务办法》。
Ⅰ.基金募集Ⅱ.估值核算Ⅲ.信息技术系统Ⅳ.份额登记
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第3节>服务业务管理
【答案】:
D
【解析】:
股权投资基金管理人委托私募基金服务机构(以下简称服务机构),为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务,适用《服务办法》。
服务机构开展股权投资基金服务业务及股权投资基金管理人、股权投资基金托管人就其参与股权投资基金服务业务的环节适用《服务办法》。
知识点:
《私募投资基金服务业务管理办法(试行)》的适用范围;
2.公司型基金的参与主体主要为投资者和()。
A、基金服务机构
B、基金管理人
C、经理层
D、基金公司
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【知识点】:
第3章>第2节>公司型基金的概念和特点
【答案】:
B
【解析】:
公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。
3.下列不属于股权投资基金行业自律组织的行业自律内容是()。
、内控管理A.
B、资金监管
C、信息披露
D、合同指引
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【知识点】:
第10章>第1节>行业自律的主要内容
【答案】:
B
【解析】:
我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律内容主要集中在募集、合格投资者准入、信息披露、内控管理、合同指引、服务业务管理等方面。
4.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务,不得有()行为。
Ⅰ将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动;不公平地对待其管理的不同基金财产
Ⅱ利用基金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送;侵占、挪用基金财产
Ⅲ泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;从事损害基金财产和投资者利益的投资活动
Ⅳ玩忽职守,不按照规定履行职责;从事内幕交易、操纵
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
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【知识点】:
第9章>第2节>投资运作中的禁止行为
【答案】:
D
【解析】:
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十三条的规定,股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务,不得有以下行为:
(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动;不公平地对待其管理的不同基金财产。
(2)利用基金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送;侵占、挪用基金财产。
(3)泄露因职务便利获取的未公开信息,利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。
(4)玩忽职守,不按照规定履行职责;
5.反摊薄条款的目的是确保不会因公司以()的发行价进行新一轮融资而导致投资人的从而投资被贬值。
()股权被
A、更低;转化
B、更低;稀释
C、更高;转化
D、更高;稀释
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【知识点】:
第5章>第4节>反摊薄条款
【答案】:
B
【解析】:
反摊薄条款又称反稀释条款(Anti-dilution),是一种用来保证股权投资基金权益的约定,目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
6.我国现行的股权投资基金组织形式主要分为()。
Ⅰ.公司型
Ⅱ.合伙型
Ⅲ.基金型
Ⅳ.信托型
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第1节>股权投资基金募集与设立
【答案】:
C
【解析】:
股权投资基金需要具备一定的组织形式,设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。
我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托(契约)型,影响组织形式选择的因素众多,主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求,以及税负等。
对于不同的组织形式,基金有不同的设立要求。
7.基金服务业务的服务内容包括()。
Ⅰ.基金募集
Ⅱ.投资顾问
Ⅲ.估值核算
Ⅳ.份额登记.
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第6节>基金托管的服务内容
【答案】:
D
【解析】:
一般来说,基金服务业务的服务内容包括:
基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等。
知识点:
基金服务业务的主要服务内容;8.市盈率倍数的计算公式为净利润=股权价值÷A、市盈率倍数净收益=每股价值÷B、市盈率倍数每股利息股权价值÷=C、市盈率倍数净利润每股价值÷D、市盈率倍数=点击展开答案与解析>>>>相对估值法的原理与方法>第3节:
第【知识点】5章A【答案】:
【解析】:
每股÷净利润或市盈率倍数=每股价值市盈率倍数的计算公式为市盈率倍数=股权价值÷收益。
通过信息披露与交流,展示基金的经营情况和发展前景,加()9.基金投资者关系管理是强与投资者及潜在投资者的沟通,增进投资者对基金管理人及基金的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A、基金管理人B、基金持有人、基金托管人C、相关中介机构D点击展开答案与解析>>>投资者关系管理的概念和意义>1>8【知识点】:
第章第节A:
【答案】.
【解析】:
基金投资者关系管理是基金管理人通过信息披露与交流,展示基金的经营情况和发展前景,加强与投资者及潜在投资者的沟通,增进投资者对基金管理人及基金的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
10.基金产品风险等级为()的产品结构简单,过往业绩及净值的历史波动率较低,投资标的流动性好,投资衍生品以套期保值为目的,估值政策清晰,杠杆不超监管部门规定的标准。
A、R1
B、R2
C、R3
D、R4
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第3节>股权投资基金募集的自律要求
【答案】:
B
【解析】:
基金产品风险等级划分参考标准见下表:
风险等级
产品参考因素
R1
产品结构简单,过往业绩及净值的历史波动率低,投资标的流动性很好,不含衍生品,估值政策清晰,杠杆不超监管部门规定的标准
R2
11.公司型股权投资基金设立,应向()办理注册登记手续。
A、基金业协会
B、工商行政管理机关
C、证监会
D、证券登记结算公司
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>公司型股权投资基金的权益登记
【答案】:
B
【解析】:
公司型股权投资基金设立,应向工商行政管理机关办理注册登记手续。
公司型股权投资基金增资、减资、股权/股份转让、收益分配以及终止清算的,应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续。
12.(),是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
.
A、内资人民币股权投资基金
B、外资人民币股权投资基金
C、人民币股权投资基金
D、外币股权投资基金
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>人民币股权基金和外币股权基金的概念
【答案】:
A
【解析】:
内资人民币股权投资基金,是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
13.内部收益率是指截至某一特定时点,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等,即()等于零时的折现率,体现了投资资金的时间价值。
A、资产净值
B、现金流
C、净内部收益率
D、净现值
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第8节>基金业绩评价的指标
【答案】:
D
【解析】:
内部收益率(InternalRateofReturn,IRR),是指截至某一特定时点,基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等,即净现值(NetPresentValue,NPV)等于零时的折现率,体现了投资资金的时间价值。
14.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务中,其禁止行为不包括()。
A、通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
B、通过合规手段向不特定对象推介宣传
C、不公平地对待其管理的不同基金财产
D、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第2节>投资运作中的禁止行为
【答案】:
B
【解析】:
审题,题目问的禁止行为【不包括】.
股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务,不得有以下行为:
(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动;
(2)不公平地对待其管理的不同基金财产;
(3)利用基金财产或者职务之便,为本人或者投资者以外的人牟取利益,进行利益输送;或者以利益输送为目的,与特定对象进行不正当交易,或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损;
(4)侵占、挪用基金财产;
(5)泄露因职务便利获取的未公开信息,利
15.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用,主要表现在()
I基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管,可以防止基金财产挪作他用,有利于保障基金资产的安全。
II对基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督,可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产,有利于保护基金投资者的合法权益
III基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算,有利于防范、减少基金会计核算中的差错,保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
A、I、II
B、I、II、III
C、II、III
D、I、III
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第1节>股权投资基金当事人的职责
【答案】:
B
【解析】:
基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用,主要包括:
第一,基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管,可以防止基金财产挪作他用,有利于保障基金资产的安全。
第二,对基金托管人对基金管理人的投资运作(包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等)进行监督,可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产,有利于保护基金投资者的合法权益。
第三,基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算,有利于防范、减少基金会计核算中的差错,保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。
16.募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过()年,逾期需要重新评估
A、1
B、2
3
、C.
D、4
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第3节>股权投资基金募集的自律要求
【答案】:
C
【解析】:
募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年,逾期需要重新评估,但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。
知识点:
募集行为管理
17.下列关于我国股权投资基金的行业自律组织的说法中,正确的是()。
A、中国证监会作为我国股权投资基金的自律组织,在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用
B、证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一,主要负责协调行业关系,促进行业发展
C、我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司
D、中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织,对行业实行自律管理
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构
【答案】:
D
【解析】:
中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织,依法对股权投资基金业开展行业自律,协调行业关系,提供行业服务,促进行业发展。
18.常见的竞业禁止主要包括()。
Ⅰ个人竞业禁止
Ⅱ企业竞业禁止
Ⅲ法定竞业禁止
Ⅳ约定竞业禁止
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ
D、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第4节>竞业禁止条款
D
:
【答案】.
【解析】:
常见的竞业禁止主要有约定竞业禁止和法定竞业禁止两种形式。
19.经10家基金管理公司提议,中国证券业协会牵头组建了(),并于2001年8月正式成立
A、中国证券业协会公会
B、中国基金业协会公会
C、中国证券业投资基金公会
D、中国证券业协会基金公会
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的演变
【答案】:
D
【解析】:
随着基金管理公司的增加和基金市场的发展,经10家基金管理公司提议,中国证券业协会牵头组建了中国证券业协会基金公会,并于2001年8月正式成立,履行基金业自律管理职责
知识点:
中国证券投资基金业协会的成立与发展
20.普通合伙企业的协议未约定收益分配比例,如果协商不成且无法确定实缴出资比例的,其收益分配的原则是()。
A、申请人民法院裁定收益分配比例
B、按各合伙人实际出资比例分配收益
C、按各合伙人对合伙企业的贡献大小分配收益
D、由各合伙人平均分配收益
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>合伙型股权投资基金的权益登记
【答案】:
D
【解析】:
合伙型股权投资基金的收益分配方式,应当按照合伙协议的约定办理。
实践中,如果合伙协议未约定,可以由合伙人协商决定。
如果合伙人经过协商仍未能作出决定,可由合伙按照实缴的出资比例进行分配;无法确定出资比例的,由各合伙人平均分配。
21.公司成立的日期为()。
A、公司正式对外营业的日期
B、公司资本缴足的日期
C、公司营业执照签发日期
D、公司向公司登记机关申请设立登记的日期
点击展开答案与解析>>>
【知识点】:
第4章>第5节>不同组织形式基金设立的条件及流程
【答案】:
C
【解析】:
申请人提交的申请材料齐全,符合法定形式,登记机构能够当场登记的,应予当场登记,颁发营业执照。
公司营业执照签发日期为公司成立日期。
领取营业执照后,还应该刻制企业印章,申请纳税登记,开立银行基本账户等。
22.()的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。
A、信托(契约)型基金治理结构
B、公司型基金治理结构
C、有限合伙型基金治理结构
D、开放式基金治理结构
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第4节>基金组织形式选择的影响因素
【答案】:
A
【解析】:
公司型基金治理结构的基本特点是股东至上。
有限合伙型基金治理结构的基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权。
信托(契约)型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。
23.各类私募基金募集完毕后的()个工作日内,基金管理人应对所募集的基金进行备案。
A、10
B、20
C、30
D、60
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第2节>基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求
【答案】:
B
【解析】:
各类私募基金募集完毕后的20个工作日内,基金管理人应对所募集的基金进行备案
知识点:
登记与备案的原则和基本要求
24.清算退出主要分为()。
I账面价值清算
Ⅱ重置全价清算.
Ⅲ破产清算
Ⅳ解散清算
A、Ⅱ、Ⅲ
B、I、Ⅱ
C、I、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第5节>清算退出的方式和流程
【答案】:
D
【解析】:
清算大致分为破产清算和解散清算。
解散清算是公司因经营期满,或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时,自愿或被迫宣告解散而进行的清算。
破产清算是指公司不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。
25.下列不属于回购退出的分类的是()。
A、员工收购
B、控股股东回购
C、管理层回购
D、发起人回购
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第4节>回购退出
【答案】:
D
【解析】:
股权回购通常可以分为以下三类:
(1)控股股东回购。
(2)管理层回购(MBO)。
(3)员工收购(EBO)。
26.科技型中小微创业企业的资产结构中()占比较高。
A、无形资产
B、固定资产
C、有形资产
D、流动资产
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第4节>创业投资基金对科技创新的贡献
【答案】:
A
:
【解析】.
由于科技型创业企业通常需要在发展初期投入较多的研发经费,在形成产业化能力以前,研发投入形成的主要是无形资产,从而导致这类企业的资产结构中无形资产占比较高。
27.所投资企业可以通过参与上市公司()方式间接上市。
A、公开发行
B、股票发行
C、派息分红
D、借壳
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第2节>境内间接上市的主要方式
【答案】:
D
【解析】:
所投资企业除了股票首次公开发行并上市外,还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市。
28.股权投资通常存在的问题不包括()。
A、信息不对称
B、外部性较强
C、财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D、决策不透明
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第2节>项目跟踪与监控概述
【答案】:
D
【解析】:
股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题,因而需要有效机制来保证信息披露的充分性,保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益,并从客观上将二者的利益结合起来。
29.各类股权投资基金募集完毕,基金管理人进行基金备案,通常应向基金业协会报送以下材料或信息不包括()
A、主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别
B、基金合同、公司章程或者合伙协议
C、委托托管机构托管基金财产的,还应当报送托管协议
D、高级管理人员的基本信息
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第2节>登记与备案的内容
D
:
【答案】.
【解析】:
各类股权投资基金募集完毕,基金管理人进行基金备案,通常应向基金业协会报送以下材料或信息:
主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别;基金合同、公司章程或者合伙协议。
资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书。
以公司、合伙等企业形式设立的股权投资基金,还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件;采取委托管理方式的,应当报送委托管理协议;委托托管机构托管基金财产的,还应当报送托管协议;基金业协会规定的其他信息。
知识点:
登记与备案的方式和内容
30.美国并购投资基金管理机构也兼做()。
A、不动产投资
B、基金投资
C、股票投资
D、创业投资
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第2节>国外股权投资基金概念的发展
【答案】:
D
【解析】:
虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金,但由于后来的并购投资基金管理机构往往也兼做创业投资,加之市场上还出现了主要从事定向增发股票投资的股权投资基金、不动产投资基金等新的股权投资基金品种,因此,股权投资基金的概念也从狭义发展到了广义。
本书除非特指,一般语境下的股权投资基金是指广义股权投资基金。
知识点:
股权投资基金概念的发展;
31.当服务机构严重违规时,基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括()。
Ⅰ.加入黑名单Ⅱ.公开谴责Ⅲ.暂停基金从业资格Ⅳ.取消基金从业资格
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第3节>服务业务管理
【答案】:
D
【解析】:
暂停办理相基金业协会可视情节轻重对服务机构采取公开谴责、服务机构严重违规的,
关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分;对服务机构主要负责人,基金业协会可采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分,并记人诚信档案。
知识点:
私募投资基金服务业务机构的自律措施;
32.合伙型股权投资基金的参与主体主要包括()。
A、基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B、普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
C、基金投资人及有限合伙人
D、普通合伙人、有限合伙人及基金托管人
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>合伙型基金的概念和特点
【答案】:
B
【解析】:
合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。
33.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的,可以按照其投资额的()在股权持有满2年的当年,抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。
A、30%
B、40%
C、50%
D、70%
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第4节>对早期企业股权投资的税收优惠政策
【答案】:
D
【解析】:
《企业所得税法实施条例》第九十七条规定,创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的,可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年,抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。
34.()是老股东常用的方式,双方通过约定价格、数量和约定号,统一提交到股转中心,完成交易。
A、点击成交
B、收盘自动匹配成交
C、互报成交确认申报
D、定价委托
点击展开答案与解析>>>
【知识点】:
第7章>第4节>协议转让退出的主要方式和流程
【答案】:
C
【解析】:
互报成交确认申报是老股东常用的方式,双方通过约定价格、数量和约定号,统一提交到股转中心,完成交易。
收盘自动匹配成交是在每个收盘日15:
00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
35.信托(契
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